Alameda’nın ayrıca bazı kayıplarını üstlenerek FTX’in kötü görünmesini engellediği iddia edildi Bugün bunu veritabanında gördük Anlamadığım şey Gary Wang’ın bunu neden yaptığı O zamanlar FTX’in parası bittiği ve sunucuları kapatıldığı için müşteriler paralarını borsadan alamıyordu Bu özellik aynı gün üzerinde Singh’in kullanıcı adının da yer aldığı ikinci bir kod kümesiyle etkinleştirildi Sigorta fonundaki gerçek para miktarıyla hiçbir ilgisi yoktu Alameda’nın borç verenleri paralarını geri istedi ve Bankman-Fried, gruba FTX müşteri fonlarını kullanarak borç verenlere geri ödeme yapma talimatı verdi Mahkemede, web sitesinde yayınlanan sahte numarayı oluşturan kodu gördük: FTX’teki günlük işlem hacmini aldı, bunu rastgele bir sayıyla çarptı, bir milyara böldü ve sitede görüntülenen mevcut sayıya ekledi
Wang, 16 Kasım’da ABD’ye döndü ve 17 Kasım’da ABD hükümetiyle görüştü ) Buna karşılık Bankman-Fried, Alameda’nın yüzde 90’ına ve FTX’in yüzde 65’ine sahipti Ellison’un da kürsüye çıkmasının beklendiği Salı günü devam edecek Wang bir geliştiriciydi; para onun alanı değildi Bankman-Fried, FTX’in toplam ticaret gelirinden düşük olduğu sürece sorun olmadığını söyledi Wang, Bankman-Fried’ın Wang’a ABD’li avukatları oyalamasını ve fonları, şirketin kontrolünü elinde tutmasına izin verme olasılığı daha yüksek olan Bahama düzenleyicilerine devretmesini söylediğini ifade etti Ancak daha sonra Alameda’nın bakiyesi FTT’den daha negatif oldu Ve Ticaret geliri arttı ve Wang, Bankman-Fried ile bu konu hakkında daha fazla görüşme yaptı FTX’in kayıplarını en aza indirmek için tasfiye edilmesi gereken hesapları bulmak yaklaşık 30 saniye sürdü
Dün Paradigm Capital’den Matt Huang bize Bankman-Fried’dan aldığı bilançoları gösterdi Tasfiye, FTX’in, insanlar kendi platformunda riskli bahislere girdiğinde riski yönetmesinin bir yoludur Wang açıktı: İşbirliği yapıyordu çünkü hapse girmek istemiyordu ”
Değişiklikte Bankman-Fried’ın adı yok
Bu, Alameda ve FTX’in davada yaşadığım karışıklığın ilk tam açıklamasıydı ve her iki şirketin ortak sahiplerinden geliyordu Önce “birkaç yüz milyon” oldu, sonra bir milyar oldu, sonra bu bile yetmedi
Ancak Wang, FTX’in backstop fonunda ne kadar para olduğu konusunda yalan söylediğini söyledi Wang denetlediğini söyledi Bu, Alameda’nın müşteri parasını aldığı anlamına geliyordu Wang, o sırada Alameda’nın FTX müşterilerinin fonlarını kullandığını bildiğini ve bunun yanlış olduğunu bildiğini söyledi Diğer müşteriler aynı ayrıcalıklara sahip değildi
Alameda’nın ayrıca bazı kayıplarını üstlenerek FTX’in kötü görünmesini engellediği iddia edildi “Kod eklenmesi bu konuşmaların sonucuydu Üyeleri Ellison, Singh, Wang ve Bankman-Fried’dı
Bugünkü ifademin sonucunda kafam hem daha çok hem de daha az karıştı Vadeli işlem ticaretinin çizgi film versiyonu şudur: Vadeli işlem borsası, yabancıların birbirleriyle bahis oynamasına izin veren aracıdır
“FTX iyi değildi ve varlıklar da iyi değildi Wang, Bankman-Fried’ın kararına güvendiğini ve konuyu daha fazla takip etmediğini söyledi Bunlar, Alameda da dahil olmak üzere piyasa yapıcılardı ve kaybettikleri zararlar telafi edilebilecekti
Bankman-Fried bazı kararlar için Ellison’ı suçlamaya çalışsa da kod tüm aramaları onun yapmış olamayacağını gösteriyor
FTX 11 Kasım’da iflas etti
Wang, fonda yeterli para olmadığında sigortanın ödenmesi için Alameda’nın hesaplarından paranın oraya aktarıldığını söyledi “allow_negative” olarak adlandırılan bu durum Alameda’nın negatif bakiyeye sahip olmasına olanak sağladı Wang, Alameda’nın FTX’e yaklaşık 11 milyar dolar borcu olduğunu düşündü Python’da yazılmıştır; sonuç olarak hesap veritabanına iki sütun eklendi; bizim amaçlarımıza uygun olanı “allow_negative” idi Wang’ın 65 milyar dolara nasıl ulaştığı belli değil ancak bu rakamı Bankman-Fried ile görüştüğünü söyledi Wang, Bankman-Fried “bana birkaç kez Alameda’nın hesabının FTX’te tasfiye edilmediğinden emin olmamı söyledi” dedi Bankman-Fried kodlama yapmadı, dolayısıyla FTX’in müşterilerini ve yatırımcılarını dolandırdığı iddia edilen teknik değişiklikler üzerinde parmak izleri yok FTX’te muhtemelen ne olduğu konusunda daha nettim
Wang, FTX’in kurucu ortağı ve baş teknoloji sorumlusu olmasının yanı sıra Alameda Research’ün kurucu ortağıydı
Bunun için iddia edilen motivasyon – Wang’ın jüriye acı verici bir şekilde açıklamak zorunda kaldığı gibi – tasfiyeden kaçınmaktı Wang, 2019 veya 2020 civarında veri tabanını kontrol etti ve Alameda’nın yaklaşık 200 milyon dolar negatif olduğunu keşfetti; bu, FTX’in elde ettiği 150 milyon dolarlık gelirden daha fazlaydı ” Tweet elbette mahkemede gösterildi Bahsin iki ucu arasında yaşar, kazanana ödeme yapar ve kaybedenden tahsil eder 000 dolar maaş alıyordu Bankman-Fried bazı kararlar için Ellison’ı suçlamaya çalışsa da kod tüm aramaları onun yapmış olamayacağını gösteriyor
Ancak Wang’ın ifadesi, kendi nispeten küçük payı için tuhaf riskler aldığını gösteriyor Hayatım boyunca nedenini anlayamıyorum FTX çöktüğünde Wang hiçbir inkar edilebilir durumla karşılaşmadı Alameda’nın ne kadar olumsuz olduğunu anlamaya çalışmak için bir elektronik tablo oluşturdular
Wang, “FTX iyi değildi ve varlıklar da iyi değildi çünkü FTX’in müşterilerin çekilmesi için yeterli varlığı yoktu” dedi
2019’un sonlarında Alameda’nın FTX’te eksi bakiyesi vardı
FTX, backstop fonunda ne kadar para olduğu konusunda yalan söyledi
Tasfiye sürecinde FTX, teminatı açık piyasada satmaya çalışacak, ancak bitiremezse destek likidite sağlayıcıları devreye girecekti
Aynı gün, Bankman-Fried tweet attı, “Alameda, FTX’te bir likidite sağlayıcısıdır, ancak onların hesabı da herkesinki gibidir Kredi limiti o kadar da büyük başlamadı – Wang, Bankman-Fried’ın kendisinden kredi limitini birkaç kez artırmasını istediğini çünkü Alameda’nın limitlerini aşmaya devam ettiğini ifade etti
Alameda’nın negatife düşmesine izin verilen miktar yavaş yavaş artmaya başladı Asla tweet atmayın FTX’in o dönemdeki geliri yaklaşık 1,5 milyar dolardı
Ayrıca Bankman-Fried’ın kaybolan mesajlarının ona umduğu kadar yardımcı olmayabileceği de beni etkiledi (Bu Nisan 2021’de olmuş gibi görünüyor(gerçi Wang bir ay süre vermedi Performans ikramiyesi olmadan yılda 200 Wang, ABD’li avukatların kalan FTX varlıklarının ABD’ye devredilmesini istediğini söyledi Aldığı ikinci çeyrek rakamlarına dahil edilmesi gereken zararı dahil etmediler; o çeyrekte 63 milyon dolar ticari gider, 63 milyon dolar “diğer giderler” ve tahmini 732 milyon dolar kar gösterdiler
Onun yaptığı bu değildi Bu onu şaşırttı ve bu konuyu Bankman-Fried ile görüştüğünü ve kendisinin de FTT’nin değerini hesaba katması gerektiğini söylediğini söyledi Wang, FTX’in 2021’de MobileCoin’deki bir istismardan dolayı “birkaç yüz milyon dolar” zararla karşı karşıya olduğunu söyledi
Kasım ayında Wang için işler hızla gelişti
Normal müşteriler (savunma “normal”e itiraz etti ancak reddedildi) otomatik olarak tasfiye edilebilir
Bugün iddia makamı, Wang’ı FTX’in veritabanlarındaki tek ve lanet olası bir sütun hakkında sorguya çekti Signal mesajlarının dumanı tüten silahı olmasa bile onun nasıl bu işe karışmadığını anlamak zor Ancak Wang, notla ilgili artık silinmiş bir Signal tartışmasında Bankman-Fried ve Singh’e, Alameda’yı borcunu ödeyemeyecekleri için kapatamayacaklarını söylediğini söylüyor
Normal müşteriler (savunma “normal”e karşı çıktı ancak reddedildi) otomatik olarak tasfiye edilebilirdi ancak Alameda bunu yapamazdı Alameda’nın yalnızca yüzde 10’una ve FTX’in yüzde 17’sine sahipti
Kısaca özetliyorum çünkü Wang jüriye ön uç ile arka uç arasındaki farkı açıklamak, vadeli işlem ticaretini açıklamak ve kayıtlara bir sürü şey okumak zorunda kaldı ki bu da biraz zaman aldı Alameda, hesaplarında hiç para olmasa bile para çekebiliyordu ve muazzam bir kredi limiti vardı Gördüğümüz e-tabloda uzlaşmaya yönelik birkaç sayfalık girişim vardı Wang tutuklanmamış veya suçlanmamıştı; derhal işbirliği yapmayı teklif etti Ve 2019’da Alameda’nın CEO’su da değildi Wang ve Bankman-Fried, müşteri parasının yaklaşık 8 milyar dolarının gittiğini belirledi ancak 7 Kasım’da Bankman-Fried, “FTX iyi durumda
Bugün mola verdiğimizde Wang’ın çapraz sorgusu henüz başlamıştı Bu, açıldığında hesabın negatife dönmesine izin veren bir geçişti Birçok kripto ağında, birisi yeterince para kaybederse borsalar diğer tüccarları da zarara uğratabilir FTX, otomatik tasfiyeyi bir yol olarak lanse etti bundan kaçınBöylece bir müşterinin iflas etmesi diğerlerini etkilemez
Bazı durumlarda borsalar zararlarını sınırlamak için otomatik olarak teminat satacaktır
genel-2
Örneğin FTX iyi bir tasfiye sistemine sahip olduğunu duyurdu
Jüri için zor bir gündü
Wang, ilk başta Bankman-Fried’ın, değişikliğin FTX tarafından çıkarılan FTT tokeninin masraflarını karşılamak için olduğunu söyledi O zamanlar her iki şirketin de CEO’suydu (Tamam, elbette, bazen kağıt üzerinde milyarderdi Bir ay sonra çeşitli suçlamaları kabul etti Varlıklar gayet iyi Bankman-Fried, Alameda’yı kapatmayı düşündü ve hatta bu konuda uzun bir not bile yazdı Wang, siparişleri diğer kullanıcılara göre daha hızlı verebildiğini ekledi ve kullanıcıların farkında olmadan FTX yerine Alameda’ya para yatırmış olabileceğine dair kanıtları zaten gördük
İddia makamı yalnızca Alameda’nın özel, gizli ayrıcalıklara sahip olduğunu iddia etmiyor; bunların FTX’in sözde satış noktalarını yalan olarak ortaya çıkaran operasyonlarının temel unsurlarını gizlemek için kullanıldığını da iddia ediyor 31 Temmuz 2019’da Nishad Singh’in “OTC işlemleri ve özel hesaplara transferler” başlıklı bir kod taahhüdünü gördük Sonuçta o FTX’in CEO’su değildi Wang, FTX’te bu sürecin otomatikleştirildiğini ifade etti Halkın önünde çok fazla insana çok fazla şey söyledi
Bir hafta sonra mesajları silme ayarıyla birlikte boş bir Signal sohbeti daha mahkemeye gösterildi Kaybeden borcunu ödemezse borsa yine de kazanana ödeme yapmak zorundadır, bu nedenle borsalar teminat gerektirir ” Konudaki bir başka tweette ise “FTX’in tüm müşteri varlıklarını karşılamaya yetecek kadar parası var” yazıyordu Alameda’ya özel ayrıcalıklar veren bilgisayar kodunun kanıtı olmasına rağmen Wang’ın anlattığı konuşmalara dair hiçbir kanıtın olmaması dikkat çekiciydi Jüri ve muhtemelen sinirden hızlı konuşan Wang için zor bir gündü (Wang, FTT tokenını FTX’teki “bir tür özsermaye” olarak tanımladı; bazı kripto avukatlarının buna karşı çıkacağını ancak muhtemelen SEC’i mutlu edeceğini düşünüyorum Yardımının ceza hakiminin hoşgörülü olacağı anlamına gelmesini umduğunu söyledi Bankman-Fried ve babası avukatlarla buluşurken Wang, tasfiye memurlarıyla birlikte dışarıda bekledi Wang, “geri döndürme fonundan” alınacağını söyledi Açık planlı bir ofiste oturdukları için Wang, bir tüccarın Bankman-Fried’e bu hesaptan para çekmeye devam etmenin sorun olup olmadığını sorduğunu duydu Bu arada Wang, soruşturma kapsamındaki önemli bir iddianın arkasındaki şifreyi denetledi: Alameda Araştırma’ya FTX’in fonlarıyla gizli, özel ayrıcalıklar tanınıyordu ) Bankman-Fried ona işi Alameda’nın üstlenmesi talimatını verdi çünkü FTX’in bilançoları yatırımcılar tarafından görülebiliyordu ama Alameda’nınkiler görülemiyordu ”
2022’ye gelindiğinde Alameda’nın FTX’teki negatif bakiyesi Caroline Ellison, Singh ve Wang için endişe kaynağıydı
Ellison, Singh, Wang ve Bankman-Fried Bahamalar ofisinde buluştu ) Ancak uygulamaya konduktan sonra negatife geçme yeteneği, aşağıdakiler de dahil olmak üzere başka şeyler için kullanıldı: FTX’in işlem ücretleri ve müşteri parasının alım satımı ve sınırsız çekilmesi
Dün Alameda’nın FTX’te sahip olduğu 65 milyar dolarlık şaşırtıcı kredi limitini duyduk